Repo Rate In Hindi | Repo Rate क्या है?| 2023

Repo Rate In Hindi:“भारत में Repo Rate ” एक महत्वपूर्ण आर्थिक उपाय है जिससे देश में बहुत से लोग परिचित नहीं हैं। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा तय किया गया यह महत्वपूर्ण उपाय उस दर को दर्शाता है जिस पर बैंक सरकारी प्रतिभूतियों (Government Securities) का उपयोग करके केंद्रीय बैंक से पैसा उधार ले सकते हैं। इस विस्तृत लेख में, हम जानेंगे कि Repo Rate क्या है?, यह क्यों महत्वपूर्ण है और यह भारतीय अर्थव्यवस्था से कैसे संबंधित है। इसके अलावा, हम उन चीजों की जांच करेंगे जो Repo Rate में बदलाव को प्रभावित करती हैं, इन बदलावों को तय करने में RBI गवर्नर द्वारा निभाई गई भूमिका और ऐसे संशोधन कितनी बार होते हैं। इसका लक्ष्य लोगों को Repo Rate को बेहतर ढंग से समझने में मदद करना है कि यह अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है और देश की वित्तीय स्थिरता (Financial Stability) को बनाए रखने में इसकी क्या भूमिका है।

Repo Rate एक शब्द है जिसका उपयोग उस ब्याज दर का वर्णन करने के लिए किया जाता है जिस पर केंद्रीय बैंक अन्य बैंकों या वित्तीय संस्थानों (Financial Institutions) को पैसा उधार देता है।

Repo Rate एक महत्वपूर्ण उपकरण है जिसका उपयोग केंद्रीय बैंक धन का प्रबंधन करने और अर्थव्यवस्था में कितना पैसा उपलब्ध है इसे नियंत्रित करने के लिए करते हैं। भारत में Repo Rate पर फैसला RBI करता है।

What is the Repo Rate? and how does it work? | Repo Rate क्या है? और यह कैसे काम करता है?

Repo Rate, जिसे “पुनर्खरीद दर (Repurchase Rate)” भी कहा जाता है, उस गति को दर्शाता है जिस गति से बैंक और वित्तीय संस्थान (Financial Institutions) सरकारी प्रतिभूतियों (Government Securities) को बेचकर RBI से पैसा उधार ले सकते हैं।
यह मूल रूप से एक ऋण (Loan) है जो केंद्रीय बैंक बैंकों को तब देता है जब उन्हें थोड़े समय के लिए धन की आवश्यकता होती है।
शब्द “पुनर्खरीद दर (Repurchase Rate)” एक लेनदेन से आता है जहां एक बैंक RBI से पैसा उधार लेता है और एक निश्चित तिथि और कीमत पर प्रतिभूतियों (Securities) को वापस खरीदने के लिए सहमत होता है।
इससे केंद्रीय बैंक को अतिरिक्त धन निवेश करने और बैंकिंग प्रणाली में धन की मात्रा को नियंत्रित करने में मदद मिलती है।
Repo Rate तरलता समायोजन सुविधा (Liquidity Adjustment Facility LAF) का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, जो साल 2000 में RBI द्वारा बनाई गई एक प्रणाली है।
LAF के दो महत्वपूर्ण भाग हैं: Repo Rate और Reverse Repo Rate । Reverse Repo Rate वह ब्याज दर है जिस पर बैंक RBI के पास अतिरिक्त धन रखते हैं, जो प्रचलन में धन की मात्रा को कम करने में मदद करता है।

Importance of Repo Rate (Repo Rate का महत्व):

Repo Rate कई कारणों से भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए बहुत महत्वपूर्ण है

Monetary Policy Tool (मौद्रिक नीति उपकरण):

Repo Rate एक महत्वपूर्ण उपकरण है जिसका उपयोग RBI कीमतों को बहुत अधिक बढ़ने से रोकने, अर्थव्यवस्था को बढ़ने में मदद करने और यह सुनिश्चित करने के लिए करता है कि वित्त जगत (Finance World) में सब कुछ स्थिर रहे।
Repo Rate में बदलाव करके, RBI यह नियंत्रित करता है कि बैंकों को पैसे उधार लेने में कितनी लागत आती है, जो तब प्रभावित करती है कि व्यवसायों और उपभोक्ताओं से ऋण (Loan) के लिए कितना शुल्क लिया जाता है।

Controlling Inflation (मुद्रास्फीति पर नियंत्रण):

RBI के मुख्य लक्ष्यों में से एक है। Repo Rate में बदलाव करके केंद्रीय बैंक उच्च Inflation से निपटने के लिए मौद्रिक नीति (Monetary Policy) को सख्त या अधिक आरामदायक बना सकता है।
उच्च Repo Rate पैसे उधार लेने को कम आकर्षक बनाती है, जिससे लोग कम खर्च करते हैं और कम चाहते हैं, जिससे कीमतों को बहुत तेज़ी से बढ़ने से रोकने में मदद मिलती है। दूसरी ओर, जब Repo Rate कम होता है, तो लोगों के लिए पैसा उधार लेना आसान हो जाता है। इससे वस्तुओं और सेवाओं की मांग बढ़ाने में मदद मिलती है और अर्थव्यवस्था अधिक सक्रिय हो जाती है।

Encouraging Economic Growth (आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करना):

जब अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही हो, तो RBI लोगों को पैसे उधार लेने और निवेश करने के लिए प्रेरित करने के लिए Repo Rate को कम कर सकता है। इससे आर्थिक गतिविधियों को बढ़ाने में मदद मिल सकती है।
जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो व्यवसायों को बढ़ने, नई परियोजनाओं में निवेश करने और अधिक नौकरियां पैदा करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

Banking System Liquidity Management (बैंकिंग प्रणाली तरलता प्रबंधन):

बैंकिंग प्रणाली में कितना पैसा उपलब्ध है, इसके प्रबंधन में Repo Rate महत्वपूर्ण है। RBI Repo Rate में बदलाव करके बैंकों के अंदर और बाहर जाने वाली धनराशि को नियंत्रित करता है। इससे यह सुनिश्चित होता है कि पर्याप्त धन उपलब्ध है लेकिन बहुत अधिक नहीं।

Transmission Mechanism (ट्रांसमिशन तंत्र):

जिस तरह से Repo Rate में बदलाव अर्थव्यवस्था में अन्य ब्याज दरों को प्रभावित करते हैं, जैसे बैंक ऋण (Loan) और जमा के लिए जो दरें (Rates) पेश करते हैं।
ये परिवर्तन, जिन्हें “ Transmission Mechanism (ट्रांसमिशन तंत्र)” कहा जाता है, प्रभावित करते हैं कि व्यक्ति और व्यवसाय अपने पैसे कैसे खर्च करते हैं और बचाते हैं।

The effect of the Repo Rate on the Indian economy (भारतीय अर्थव्यवस्था पर Repo Rate का प्रभाव):

Repo Rate का भारतीय अर्थव्यवस्था के विभिन्न हिस्सों पर बड़ा प्रभाव पड़ता है, जो इसे स्वस्थ रहने और बढ़ने में मदद करता है। कुछ महत्वपूर्ण प्रभावों में शामिल हैं:

Borrowing Costs (उधार लेने की लागत):

Repo Rate वह ब्याज दर है जो प्रभावित करती है कि बैंकों और वित्तीय संस्थानों (Financial Institutions) को पैसा उधार लेते समय कितना भुगतान करना होगा।
Repo Rate कम होने पर बैंक RBI से सस्ती कीमत पर पैसा उधार ले सकते हैं। इससे उन्हें व्यवसायों और उपभोक्ताओं को कम ब्याज दरों पर ऋण प्रदान करने में मदद मिलती है। इससे लोग पैसा उधार लेना और उसे खर्च करना चाहते हैं।

Consumption and Investments (उपभोग और निवेश):

जब Repo Rate कम होने के कारण ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो लोग आमतौर पर अधिक खर्च और निवेश (Invest) करते हैं। जब ऋण (Loan) के लिए आपके द्वारा नियमित रूप से भुगतान की जाने वाली राशि कम हो जाती है, तो आपके पास खर्च करने के लिए अधिक पैसा उपलब्ध होता है।
खर्च में यह वृद्धि अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने में मदद करती है। इसके अलावा, व्यवसाय अपने परिचालन को बढ़ाने और निवेश करने के लिए कम लागत पर पैसा उधार ले सकते हैं।

Housing and Real Estate (आवास और रियल एस्टेट):

संपत्ति खरीदने और बेचने का बाज़ार ब्याज दरों में बदलाव से काफी प्रभावित हो सकता है। जब Repo Rate कम होती हैं तो होम लोन (Home Loan) की दरें भी कम हो जाती हैं।
इसका मतलब यह है कि घर खरीदना अधिक किफायती हो गया है यह उन लोगों के लिए उपयोगी है जो इसे खरीदना चाहते हैं और यह रियल एस्टेट बाजार को अधिक सक्रिय बनाने में भी मदद करता है।

Stock Market Performance (शेयर बाज़ार का प्रदर्शन):

ब्याज दरें कम होने पर शेयर बाजार बेहतर प्रदर्शन कर सकता है क्योंकि इससे निवेशकों को अधिक आत्मविश्वास महसूस होता है और बाजार में अधिक पैसा उपलब्ध होता है।
जब पैसा उधार लेना कम महंगा हो जाता है, तो निवेश करने वाले लोग उन निवेशों पर अधिक ध्यान देना शुरू कर सकते हैं जिनके परिणामस्वरूप स्टॉक जैसे पैसे खोने की संभावना अधिक होती है, जिससे स्टॉक की कीमतें बढ़ सकती हैं।

Investment from other countries अन्य देशों से निवेश:

जब Repo Rate बदलता है, तो यह प्रभावित कर सकता है कि विदेशी निवेशक भारत में निवेश के बारे में कैसा महसूस करते हैं।
कम Repo Rate का मतलब निवेश पर अधिक रिटर्न है। यह उच्च ब्याज दरों वाले देशों की तुलना में अधिक विदेशी निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।

Exchange rates (विनिमय दरें):

Repo Rate में बदलाव का असर भारतीय रुपये की कीमत पर भी पड़ सकता है। यदि ब्याज दरें नीचे जाती हैं, तो रुपये का मूल्य घट सकता है क्योंकि निवेशक कहीं और पैसा बनाने के बेहतर अवसर तलाशेंगे।
Repo Rate एक शब्द है जिसका उपयोग उस ब्याज दर का वर्णन करने के लिए किया जाता है जिस पर केंद्रीय बैंक वाणिज्यिक बैंकों (Central Bank Lends Money To Commercial Banks) को पैसा उधार देता है।

यह केंद्रीय बैंक द्वारा मुद्रास्फीति (Inflation) को नियंत्रित करने और आर्थिक विकास को प्रोत्साहित या धीमा करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक उपकरण है। जब Repo Rate में वृद्धि होती है, तो इसका मतलब है कि वाणिज्यिक बैंकों को केंद्रीय बैंक से पैसा उधार लेने के लिए अधिक ब्याज देना होगा, जिससे उनके लिए उधार लेना अधिक महंगा हो जाएगा।

इससे उपभोक्ताओं और व्यवसायों के लिए ब्याज दरों में वृद्धि हो सकती है, जिससे पैसा उधार लेना कठिन हो जाएगा और संभावित रूप से आर्थिक गतिविधि धीमी हो जाएगी।

दूसरी ओर, जब Repo Rate में कमी होती है, तो इससे वाणिज्यिक बैंकों के लिए केंद्रीय बैंक से पैसा उधार लेना सस्ता हो जाता है। इससे उपभोक्ताओं और व्यवसायों के लिए ब्याज दरें कम हो सकती हैं, जिससे उनके लिए पैसा उधार लेना आसान हो जाएगा और संभावित रूप से आर्थिक गतिविधि को बढ़ावा मिलेगा।

Changes in Repo Rate (Repo Rate में बदलाव):

Repo Rate पर फैसला RBI की मौद्रिक नीति समिति (Monetary Policy Committee MPC) करती है। MPC में छह सदस्य हैं।
सरकार तीन सदस्यों को चुनती है और RBI तीन सदस्यों को चुनता है, जिसमें RBI गवर्नर भी शामिल है। अर्थव्यवस्था की स्थिति को देखने और Repo Rate पर निर्णय लेने के लिए समिति नियमित रूप से, आमतौर पर हर दो महीने में एक साथ बैठती है।

Repo Rate में बदलाव करने, उसे वैसा ही बनाए रखने या वापस लेने के बारे में MPC का निर्णय कई चीजों से प्रभावित होता है। कुछ मुख्य कारकों में शामिल हैं:

Inflation Outlook (मुद्रास्फीति आउटलुक):

RBI का मुख्य लक्ष्य मुद्रास्फीति (Inflation) को नियंत्रित करना है। MPC, CPI और WPI जैसे मुद्रास्फीति (Inflation) के संकेतों पर कड़ी नजर रखती है ताकि यह देखा जा सके कि अर्थव्यवस्था में कीमतें बढ़ने का कोई दबाव तो नहीं है।
यदि कीमतें लगातार बढ़ती रहती हैं, तो समूह लोगों के खर्च और उनके द्वारा खरीदी जाने वाली राशि को कम करने के लिए Repo Rate बढ़ाने का विकल्प चुन सकता है।

Economic Growth (आर्थिक विकास):

वह तब होता है जब एक अर्थव्यवस्था बड़ी और मजबूत हो जाती है। MPC, जो पैसे के बारे में महत्वपूर्ण निर्णय लेने वाले लोगों का एक समूह है, Repo Rate पर निर्णय लेने से पहले यह देखता है कि अर्थव्यवस्था कैसी चल रही है, सकल घरेलू उत्पाद (GDP) कितना बढ़ रहा है, और उद्योग कितनी अच्छी तरह काम कर रहे हैं, जो ब्याज दर है जो बैंक केंद्रीय बैंक से पैसा उधार लेते समय भुगतान करते हैं।
ऐसे समय में जब अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रही है, समिति Repo Rate को कम करने का निर्णय ले सकती है। ऐसा अधिक विकास और निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए किया जाता है।

Fiscal Deficit (राजकोषीय घाटा):

राजकोषीय घाटा (Fiscal Deficit) तब होता है जब सरकार का खर्च उनके द्वारा कमाए गए धन से अधिक होता है।
इससे Repo Rate पर फैसले पर असर पड़ सकता है. यदि सरकार अपनी कमाई से अधिक पैसा खर्च करती है, तो इससे अर्थव्यवस्था में प्रसारित धन की मात्रा बढ़ सकती है, जिससे कीमतें बढ़ सकती हैं।

Global Economic Factors (वैश्विक आर्थिक कारक):

वैश्विक अर्थव्यवस्था और विश्व राजनीति (The Global Economy and World Politics) भी MPC के फैसले को प्रभावित कर सकती है।
समिति वस्तुओं की कीमतों में बदलाव, देशों के एक-दूसरे के साथ व्यापार करने के तरीके और बड़े देशों की अर्थव्यवस्था कितनी स्थिर है, इस पर विचार करती है।

Currency Movements (मुद्रा चालन):

मुद्रा मूल्य (Changes in Currency) में परिवर्तन से कीमतें कैसे बदलती हैं और अर्थव्यवस्था कैसे बढ़ती है, इस पर प्रभाव पड़ सकता है।
MPC Repo Rate चुनते समय इस बारे में सोचती है कि मुद्रा मूल्य (Changes in Currency) में परिवर्तन आयातित वस्तुओं की कीमतों और निर्यात की जाने वाली वस्तुओं (Prices of Imported Goods and The Amount of Goods) की मात्रा को कैसे प्रभावित करते हैं।

The RBI Governor’s job is important आरबीआई गवर्नर का काम महत्वपूर्ण है:

RBI का गवर्नर प्रभारी होता है और Repo Rate और अन्य मौद्रिक नीतियों (Monetary Policies) को तय करने में उसकी महत्वपूर्ण भूमिका होती है।
गवर्नर मौद्रिक नीति (Monetary Policies) समिति का नेतृत्व करने का प्रभारी है और असहमति होने पर वह संबंध तोड़ सकता है।

The Governor’s job includes (राज्यपाल के कार्य में शामिल हैं):

Setting Policy Direction (नीति दिशा निर्धारण):
गवर्नर RBI को महत्वपूर्ण मार्गदर्शन देने और यह सुनिश्चित करने का प्रभारी है कि मौद्रिक नीतियों को क्रियान्वित किया जाए (Monetary Policies are put into Action)।

Policy Communication (नीति संचार):

गवर्नर जनता, वित्तीय बाजारों और अन्य लोगों को Repo Rate में बदलाव जैसी नीतियों पर RBI के फैसलों के बारे में बताता है।

Economic Forecasting (आर्थिक पूर्वानुमान):

गवर्नर और केंद्रीय बैंक की शोध टीम आर्थिक संकेतों पर नज़र रखती है और भविष्यवाणी करती है कि भविष्य की अर्थव्यवस्था कैसी होगी। वे इस जानकारी का उपयोग यह निर्णय लेने के लिए करते हैं कि सरकार को क्या कार्रवाई करनी चाहिए।
RBI का गवर्नर RBI के प्रवक्ता की तरह होता है एन। वे भारत और दुनिया भर में अलग-अलग बैठकों और आयोजनों में जाते हैं, पैसे के बारे में बात करने और इसे स्थिर रखने के बारे में।

Banking Regulation and Supervision (बैंकिंग विनियमन और पर्यवेक्षण):

मौद्रिक नीति (Monetary Policies) को संभालने के अलावा, RBI का प्रमुख बैंकों और वित्तीय संस्थानों (Financial Institute) के नियमों और नियंत्रण की भी देखभाल करता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि बैंकिंग क्षेत्र सुरक्षित रहे।

The number of times the Governor changes the repo rate गवर्नर रेपो रेट में जितनी बार बदलाव करता है.

Repo Rate में कितनी बार परिवर्तन होता है यह मौद्रिक नीति (Monetary Policies) कैसे की जाती है इसका एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।
गवर्नर और मौद्रिक नीति (Monetary Policies) समिति नियमित रूप से हर दो महीने में Repo Rate की जांच और निर्णय लेते हैं। ये बैठकें जहां समीक्षा की जाती हैं उन्हें धन नीतियों के बारे में “द्विमासिक बैठकें (Bi-Monthly Meetings)” कहा जाता है।
इन बैठकों के दौरान, समूह मूल्यांकन करता है कि अर्थव्यवस्था कैसा प्रदर्शन कर रही है, विशेष रूप से मुद्रास्फीति (Inflation), सरकारी खर्च और समग्र अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने वाले अन्य कारकों जैसी चीजों को देखते हुए।
सब कुछ पर एक साथ चर्चा और मूल्यांकन करने के बाद, समिति निर्णय लेती है कि क्या उन्हें बढ़ाना चाहिए, समान रखना चाहिए, या Repo Rate में किसी भी बदलाव पर वापस जाना चाहिए।
अर्थव्यवस्था और केंद्रीय बैंक क्या हासिल करना चाहता है, इसके आधार पर Repo Rate में कितनी बार बदलाव हो सकता है, यह अलग-अलग हो सकता है।
जब अर्थव्यवस्था अनिश्चित होती है, जैसे मंदी या बड़ी आर्थिक समस्या के दौरान, तो RBI बदलती स्थिति को जल्दी से अनुकूलित करने के लिए अपनी नीतियों की अधिक नियमित जांच कर सकता है।
सरल शब्दों में, जब चीजें स्थिर होती हैं और कीमतें ज्यादा नहीं बढ़ रही होती हैं, तो RBI अधिक सावधान रहना चुन सकता है और ब्याज दरों में कम बदलाव कर सकता है।

Summary (सारांश):

Repo Rate एक महत्वपूर्ण उपकरण है जिसका उपयोग RBI द्वारा देश की धन आपूर्ति को नियंत्रित करने और भारत की अर्थव्यवस्था के विभिन्न पहलुओं को प्रभावित करने के लिए किया जाता है।
Repo Rate तरलता समायोजन सुविधा का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। यह प्रभावित करता है कि पैसा उधार लेने में कितना खर्च होता है, लोग कितना खर्च करते हैं, निवेश करते हैं और अर्थव्यवस्था कैसे बढ़ती है।
भारतीय अर्थव्यवस्था में पैसे के प्रबंधन और मुद्रास्फीति (Inflation) को नियंत्रित करने के लिए Repo Rate महत्वपूर्ण है। यह अर्थव्यवस्था को स्थिर रखने में मदद करता है और इसके विकास का समर्थन करता है।
Repo Rate और इसके प्रभावों को जानना और समझना नीति निर्माताओं, बैंकों, कंपनियों और आम लोगों के लिए बेहद महत्वपूर्ण है। यह लोगों को उधार लेने, निवेश करने और अपने वित्त की योजना बनाने के बारे में स्मार्ट विकल्प चुनने में मदद करता है।
साथ ही, Repo Rate में बदलाव पर ध्यान देने से RBI की मौद्रिक नीति (Monetary Policies) और यह आर्थिक समस्याओं और अवसरों से कैसे निपट रहा है, इसके बारे में उपयोगी जानकारी मिल सकती है।
जैसा कि भारत अर्थव्यवस्था में बदलावों से जूझ रहा है, RBI के लिए Repo Rate अभी भी महत्वपूर्ण होगी ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि अर्थव्यवस्था स्थिर है और अच्छे तरीके से बढ़ रही है। केंद्रीय बैंक का लक्ष्य एक अच्छी अर्थव्यवस्था बनाना है जो मुद्रास्फीति (Inflation) को कम रखकर और आर्थिक गतिविधियों को बढ़ावा देकर लोगों को नौकरियां देने और बेहतर जीवन का आनंद लेने में मदद करे।

FAQ सामान्य प्रश्न:

प्रश्न: भारत में Repo Rate क्या है?

उत्तर: Repo Rate वह ब्याज दर है जिस पर वित्तीय संस्थान (Financial Institute) सरकारी प्रतिभूतियों (Govt. Securities) के बदले भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) से धन उधार लेते हैं।

प्रश्न: Repo Rate भारतीय अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करता है?

उत्तर: Repo Rate भारत में उधार लेने की लागत, उपभोक्ता खर्च, निवेश और समग्र आर्थिक विकास को प्रभावित करती है।

प्रश्न: RBI Repo Rate में कितनी बार बदलाव करता है?

उत्तर: RBI हर दो महीने में द्विमासिक मौद्रिक नीति (Monetary Policies) बैठकों के दौरान Repo Rate की समीक्षा करता है।

प्रश्न: Repo Rate निर्धारित करने में आरबीआई गवर्नर की क्या भूमिका होती है?

उत्तर: RBI गवर्नर, मौद्रिक नीति (Monetary Policies) समिति के अध्यक्ष के रूप में, दिशा-निर्देश प्रदान करते हैं और Repo Rate में बदलाव सहित नीतिगत निर्णयों में निर्णायक वोट देते हैं।

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